Dahan Avocats, Conseil du manager dans le cadre d’un MBI mené par Ciclad

ADVISO PARTNERS conseille les dirigeants-actionnaires de SEAT VENTILATION dans le cadre de la transmission capitalistique et managériale du groupe à l’occasion d’une opération de Management-Buy-In (MBI) menée par le fonds d’investissement CICLAD et le Manager expérimenté Jean-Jacques GAUDIOT.

Fondé en 1968 et basé en Ariège près de Pamiers, SEAT VENTILATION est un des leaders mondiaux de la conception et la fabrication de ventilateurs industriels en plastique anticorrosion. Capables de résister à des environnements acides ou basiques, les produits sont principalement utilisés dans les laboratoires, les industries chimiques, les hôpitaux et les établissements scolaires.

Bénéficiant d’une forte implantation et d’une réputation à l’international, SEAT réalise plus de 50% de son chiffre d’affaires à l’export dans 70 pays, notamment grâce à des filiales implantées aux Etats-Unis, en République Tchèque et en Hongrie. En 2017, le groupe devrait réaliser environ 7 M€ de chiffres d’affaires et dégager un niveau de rentabilité élevé.

Pilotée par ADVISO PARTNERS dans le cadre d’un processus compétitif, l’opération a consisté au rachat des intérêts minoritaires de la filiale américaine suivie de la cession de 100% du capital du groupe au profit du fonds d’investissement CICLAD et du nouveau manager Jean-Jacques GAUDIOT, dirigeant d’entreprises expérimenté.

Confiants dans les perspectives de croissance du groupe, les dirigeants-actionnaires historiques réinvestissent dans le nouveau projet tout en assurant une période de transition et d’accompagnement opérationnel.

Le nouveau tandem permettra au groupe de franchir une nouvelle étape de son développement, avec pour objectif de doubler le chiffre d’affaires sur les cinq prochaines années, grâce notamment à la poursuite de son expansion à l’international et tout en restant attentif à d’éventuelles opérations de croissance externe.

Intervenants de l’opération

• Société : SEAT VENTILATION
• Acquéreur : CICLAD (Didier GENOUD, Ying XIAO), MANAGER (Jean-Jacques GAUDIOT)
• Cédants – Conseil M&A : ADVISO PARTNERS (Romain MASSIAH, Florent OBRY, Guillaume
BACCAM)
• Cédants – Conseil Juridique : FIDAL (Claude LAPASSADE, Martine DREVET-LAPASSADE, Malik
KAOUANE), LOEB & LOEB (Philippe MANTEAU, Griffin DOTY)
• Cédants – Due-Diligence Financière : KPMG (Antoine BERNABEU, David MARTINET, Lorenzo SEU)
• Acquéreur – Conseil Juridique : LAMARTINE CONSEIL (Vincent LIBAUD, Perrine SAUZAY, Amélie
CORDIER, Olivier PICOT)
• Acquéreur – Due-Diligence Financière : ACA NEXIA (François MAHE, Nicolas GASPARD)
• Manager – Avocat d’Affaires : DAHAN AVOCATS (Carole DAHAN)
• Financement : LCL (Frédéric MOREL, Geoffroy DOMERCQ, Maria DENIAU), BNP PARIBAS
(Frédérique BOUSSEAU, Olivier BARADAT)